“我們品牌與某銀行有合作，共同推出家裝消費信貸解決方案。”在上海浦東新區紅星美凱龍滬南商場，某一站式家裝定制品牌的工作人員告訴中國證券報記者，其與一家銀行合作推出了一年內免息信貸產品，具體額度根據個人信用評估有所不同。除了信貸優惠，消費者還可享受同步疊加的其他各類優惠。記者在上海各大家居賣場調研發現，在以舊換新等政策的推動下，金融機構通過創新金融產品和服務，有效降低消費門檻，進一步激發消費潛力。

　　此前，上海市商務委員會等12部門印發的《本市關于更好發揮消費信貸促進消費提質升級作用的實施意見》提出，挖掘大宗消費潛力，提高消費信貸滲透水平，包括擴大汽車消費、發展綠色家居消費、促進家裝消費。業內人士認為，政策支持金融機構與裝修設計公司、建材供應商、家裝公司等合作聯動，把消費信貸嵌入“家裝鏈”，進一步提升家裝領域消費信貸產品的滲透率，推動“一站式”家裝發展。

　　● 記者 黃一靈 喬翔

　　金融助力以舊換新

　　記者在上海浦東新區紅星美凱龍滬南商場看到，即便在屬于工作日的周三上午，位于五樓的智能家電區域依然熱鬧，客流量不少。在相關金融產品讓利，疊加年末各類優惠活動的助力下，消費者咨詢和購物熱情高漲。

　　“‘雙十一’期間，我就看上了一臺冰箱，但沒有下手。現在，既有政府補貼又有廠商和銀行的優惠，我馬上下單了，實實在在省了很多錢，比在‘雙十一’購物劃算。”上海市民李女士告訴記者，她通過以舊換新的方式購買了一臺冰箱。

　　面對以舊換新等政策帶來的機遇，多地銀行紛紛創新金融產品，推出優惠活動，助力消費潛能進一步釋放。

　　創新消費信貸產品成為主要抓手。記者注意到，多家銀行推出涉及以舊換新的消費信貸產品，適用于有舊車置換、家電換新、家裝換新等各類需求的消費者，產品年利率大多在3%左右。

　　例如，中原銀行面向有家裝、家電以舊換新需求，以及新購汽車需求的客戶推出“煥新e貸”“煥新車貸”等系列產品。青島農商銀行推出的“以舊換新消費貸”貸款額度最高達100萬元，貸款期限最長達5年，且執行優惠貸款利率，以舊換新的范圍包括汽車、家電以及家裝產品。

　　國盛證券金融研究團隊認為，以舊換新消費信貸產品可以有效觸達客戶，盡管銀行在貸款收益率上讓利較大，但從中長期看，可以為財富管理等業務引流，有利于銀行節約獲客成本，積累優質客群。

　　部分銀行給客戶發放免息券。例如，上海銀行此前啟動“消費煥新季”系列活動。其中，針對成功辦理該行信用消費貸款的客戶，用途為購買家電、家居用品、汽車置換或裝修房屋的，通過發放免息券給予貸款利息優惠。

　　有的銀行則在信用卡業務層面推出一系列政策，支持汽車、家電等消費品以舊換新。

　　浦發銀行與眾多商戶達成合作，推出豐富多彩的分期與綁卡滿減等優惠舉措，激發消費潛力。浦發銀行稱，活動期間（2024年11月19日至12月31日），在指定門店通過銀聯聚分期或銀聯POS分期綁定浦發銀行信用卡選擇分期支付，可按不同交易門檻金額享受滿減的相關優惠。

　　光大銀行稱，購買汽車可申請該行汽車分期信用卡，可選期數有12期（月）、24期（月）、36期（月）等，部分城市可享0首付購車，合作汽車品牌有幾十家。

　　上市公司搶抓機遇

　　受益于各地以舊換新等政策的發力顯效，A股上市公司乘勢而上，積極推動汽車換“能”、家電換“智”、家居換“新”。

　　事實上，今年上半年，諸多上市公司已積極行動。隨著下半年新一輪以舊換新啟動，更多上市公司參與其中。

　　帝歐家居表示，公司的“帝王”衛浴產品及“歐神諾”瓷磚已參加以舊換新活動。依據各地出臺的政策細則，公司的終端門店在各地相繼開展了產品促銷、以舊換新等活動。

　　以舊換新等活動對上市公司相關產品的銷售起到了助推作用，尤其在汽車、家電等領域。和而泰認為，以舊換新等政策有利于激發置換及購買需求，既惠民生又利企業。

　　廣百股份表示，公司結合新一輪以舊換新政策，積極引導一級能效綠色智能家電產品的供給和消費。9月開始的第二輪以舊換新政策力度加大，助推公司家電以舊換新銷售加速增長，彩電等大家電，爐具、抽油煙機等廚電，手機和電腦等數碼類商品銷量實現同比較快增長。

　　“在政策的推動下，近期房地產市場回暖，進一步拉動家電、家居以舊換新消費需求。紅星美凱龍在全國的超250家商場全面接入政府平臺，在政府補貼基礎上加大優惠力度，因地制宜推動家電、家居以舊換新。”美凱龍表示。

　　海通家電研究首席分析師陳子儀認為，2025年家電終端零售有望實現量價齊升，龍頭企業內銷收入端有望實現穩健增長。在以舊換新的拉動下，家電銷售均價提升明顯，家電企業利潤率提升可期。

　　加速釋放消費潛力

　　近期，隨著各地深入開展家電以舊換新工作，政策效應進一步顯現。數據顯示，全國家電以舊換新銷售額突破1000億元用時79天，而從1000億元到2000億元僅用時40天，消費潛力加速釋放。

　　商務部全國家電以舊換新數據平臺顯示，截至12月6日24時，2963.8萬名消費者購買8大類家電產品4585萬臺，帶動銷售額2019.7億元，其中一級能效產品銷售額占比超過90%。

　　12月10日，蘇寧易購聯合奧維云網聚焦以舊換新發布趨勢報告《家電升級，不止于新——2024年以舊換“優”趨勢風潮》。報告顯示，在以舊換新政策助推下，今年第三季度以來，多品類家電消費迎來爆發式增長。以舊換新同步映射出新的消費趨勢，用戶在選擇產品時，更關注高性能、綠色、智能、健康產品，呈現出從“換新”到“換優”的全面過渡。

　　上述報告顯示，從宏觀角度看，2024年以來家電市場呈現“先抑后揚”的趨勢，尤其是下半年，在以舊換新等政策助推下，家電消費市場迎來爆發，蘇寧易購以舊換新銷售額同比增長超200%。

　　業內人士認為，未來，以舊換新等政策將深入實施，推動消費潛力進一步釋放。

　　中金公司根據商務部公布的數據估算了消費品以舊換新銷售和財政補貼規模。估算結果顯示，今年4月以來，以舊換新進展逐月加快，提振效果較為明顯。明年以舊換新政策或繼續實施，并進一步擴大品種和規模。

　　中金公司認為，受益于補貼政策的商品品類可能會出現變化。當前銷售增速較高的品類，隨著需求充分釋放增速可能逐步放緩；新納入以舊換新補貼的品類，銷售有望迎來改善。國泰君安表示，后續更多地區有望進一步擴充補貼品類，且擴充的品類將集中在高客單價或高滲透率方向。