本報記者 何曉曦

　　2025年上半年，冰箱業在“價格戰”與“結構升級”的夾縫中艱難前行。剛需品類陷入低價內卷，趨勢品類則靠高端溢價突圍，行業分化愈發明顯。“從市場整體表現來看，冰箱產業當前正面臨著結構升級乏力、價格戰白熱化的困境。”奧維云網分析師表示，受前期需求透支影響，2025年上半年行業整體增長動能不足。與此同時，行業產品形態迭代加速、細分市場競爭深化、渠道格局持續演變，共同演繹出當前冰箱市場的復雜圖景。

　　行業增長動能有待加強

　　2025年上半年，家用冰冷市場呈現清晰的“剛需”與“趨勢”雙軌并行格局。以對開、兩門為代表的剛需品類冰箱當前呈現價格內卷加劇的特征，需通過外觀優化和細分市場尋求突破；而趨勢品類，例如十字冰箱、法式門冰箱，則憑借高端溢價和技術升級驅動，成為品牌優先布局、增長動力明確的核心戰場。

　　整體而言，市場已明顯分化為“剛需平價”與“高端升級”兩條賽道：剛需品類靠外觀和細分場景“止血”，趨勢品類則以十字、法式門為載體，用保鮮技術換取溢價。

　　從冰箱產業自身來看，冰箱在“冰洗空彩”四大產業中面臨的市場壓力最為顯著，主要源于兩方面因素：其一，產業結構升級缺乏有效突破口，頭部企業價格下探態勢明顯，線上線下價格競爭激烈；其二，受2024年四季度需求被大幅透支的影響，2025年市場表現不及預期，整體未呈現顯著回溫態勢。

　　奧維云網數據顯示，2025年1至6月，冰箱產業零售額達672.8億元，同比增長3.5%；零售量達1988.9萬臺，同比增長2.7%。

　　行業價格進入下行通道

　　從價格的維度來看，2025年上半年，冰箱產業結構升級動力顯著放緩。據奧維云網監測數據，2025年線上渠道價格結構呈現明顯變化，線上市場2200元以下低端機型份額驟增，成為唯一正增長的價格帶；線下則相反，8000~14000元中高端機型份額升至39.5%，兩大渠道出現“啞鈴型”分化。

　　從重點門體的價格水平來看，對開門降價幅度最為明顯，而十字、法式門體價格波動更加溫和。奧維云網監測數據顯示，2025年上半年，對開門冰箱均價線下同比下滑7個百分點，線上同比下滑14個百分點。

　　產品趨勢一：法式、十字產品加速替代對開門等傳統門體。

　　從產品端的趨勢來看，2017年起，對開門冰箱進入長期份額瓶頸期，市場產品形態加速迭代。同年，主流頭部品牌完成十字門冰箱布局，而法式門市場未現明顯變革節點。回顧2019年，當時“1999元對開門”現象沖擊對開門價格體系，行業價值受擠壓，線下主戰場轉向十字與法式門賽道。近兩年，法式、十字產品份額持續看漲。奧維云網統計數據顯示，2025年上半年，在線上市場，法式、十字四門產品份額合計已超六成；在線下市場，法式、十字四門份額合計更是達近八成。

　　對開門冰箱陷入被動價格戰，價格指數跌破100，規模價值留存但盈利空間消失，主流企業轉入防守。十字四門冰箱因原料成本與溢價能力平衡，且多容積段細分競爭不飽和，仍有市場空間。隨著行業持續挖掘細分市場剩余價值，法式四門冰箱成為新的競爭目標。

　　產品趨勢二：嵌入式冰箱市場進入“平嵌普及深化期”。

　　平嵌產品僅用兩年就將零售份額從12%拉到52%，但玩家激增導致溢價縮水，2025年上半年均價全渠道下滑，標志著平嵌市場進入“最后一波紅利收割期”。

　　奧維云網統計數據顯示，2023到2025年平嵌市場零售份額快速擴張，從12.0%升至52.1%，直觀體現出平嵌對常規冰箱的替代進程正在加速。此外，零嵌、自由嵌等進階形態也在逐步滲透市場，例如東芝大白梨系列憑借高容全嵌設計贏得了消費者的廣泛青睞。從價格的角度來看，平嵌市場因參與者增多溢價空間收縮，2025年上半年平嵌產品在全渠道的產品均價均呈現下滑態勢，可見平嵌市場最后一波紅利爭奪戰已趨于白熱化。

　　從品牌滲透的角度來看，2025年上半年，行業玩家紛紛加大了對平嵌品類的投入，高端品牌主打技術溢價以鞏固平嵌市場份額，小米等新勢力以性價比切入線上加劇中端競爭，平嵌產品在各個品牌的滲透率正在快速提升。

　　產品趨勢三：超大容積滲透空間見頂，501~550容積段成主要競爭帶。

　　從容積段來看，550升以上超大容積段的市場滲透空間已觸及瓶頸，而501~550升容積段則成為冰箱市場的主流競爭帶，成為當前增長核心。

　　在渠道滲透層面，自2022年起，501~550升容積段在全渠道的滲透率持續攀升，線下滲透率高達50%，線上超40%，顯著高于400~500升及550升以上容積段。其中，在501~550升容積段細分領域，競爭焦點主要集中于系統與門體配置。在系統配置方面，雙系統優勢明顯，其中美的在該領域競爭實力突出，2025年上半年其雙系統冰箱線上銷量穩居行業第一，領先優勢顯著；在門體配置方面，以十字四門、法式多門為主流。

　　奧維云網統計數據顯示，2025年501~550升容積段中，十字四門與法式多門的合計占比超八成，這一結構特征清晰映射出“大容量+精細儲鮮”的核心競爭邏輯。

　　國補支撐核心渠道增長

　　2024年國補政策對京東五星、蘇寧等核心渠道形成強力拉動，推動其快速增長。奧維云網數據顯示，2024年國補期間（9—12月），大連鎖渠道和TOP渠道同比增速均高達70%以上。

　　此前奧維云網預期2025年國補能向四、六級市場逐步滲透，進而帶動當地更新需求，但從實際表現來看，四、六級市場的滲透效果未達預期。加之6月國補政策收緊，后續資金向四、六級市場進一步滲透的可能性大幅降低。

　　“當前我們對2025年全年市場預期整體持謹慎樂觀態度，下半年預計將呈現小幅負增長態勢。”奧維云網分析師表示，三季度需求端預計保持穩健運行。一方面，2024年7至8月國補尚未大規模落地，僅9月受國補政策拉動形成較高基數，因此今年三季度受去年高基數效應的影響相對有限，行業整體表現或為個位數下滑甚至持平，需求端呈現相對穩定狀態；另一方面，產品結構升級將成為核心變量，需聚焦產品結構的優化以驅動增長。

　　四季度則面臨多重挑戰：其一，2024年同期高端產品結構增長帶來的高基數效應顯著；其二，市場回調壓力較大。在此背景下，即便有政策刺激，也不一定能扭轉行業下行趨勢，需提前布局應對策略。

　　綜合來看，2025年冰箱市場在壓力與變革中呈現出鮮明的分化特征：一方面，傳統品類陷入價格競爭泥潭，需求復蘇乏力；另一方面，法式、十字大容積產品及平嵌等嵌入式品類成為增長引擎，驅動市場向高端化、場景化升級。渠道端國補效應減弱與低線市場滲透遇阻，進一步加劇了行業的調整陣痛。

　　當價格武器失靈、政策紅利消退，冰箱業唯一的安全墊只剩“技術+場景”雙輪驅動：誰能把十字/法式門做成“場景化儲鮮解決方案”類型的市場旗艦，誰就能在四季度的回調中活下來。