經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京1月24日訊（記者錢(qián)箐旎）2018年1月，國(guó)內(nèi)首份《互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心發(fā)展報(bào)告》發(fā)布。報(bào)告指出，目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了第三階段，即金融科技深度創(chuàng)新、Fintech唱主角階段，F(xiàn)intech正成為當(dāng)前和未來(lái)決定互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵要素。

　　“未來(lái)所有互金交易中心會(huì)更專(zhuān)注于Fintech類(lèi)的資產(chǎn)，這個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)域會(huì)越來(lái)越大。”浙江互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心（簡(jiǎn)稱(chēng)“網(wǎng)金社”）CEO吳志剛表示，“金融資產(chǎn)交易所未來(lái)一定不是大包大攬自己干，而是為各個(gè)機(jī)構(gòu)來(lái)提供一個(gè)能夠開(kāi)展服務(wù)的平臺(tái)。”

　　展望未來(lái)，報(bào)告指出，合規(guī)經(jīng)營(yíng)是互聯(lián)網(wǎng)金融交易的王者之道。但合規(guī)經(jīng)營(yíng)的前提是互聯(lián)網(wǎng)金融外部監(jiān)管體系的日益完善與成熟。互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易的外部監(jiān)管的體系優(yōu)化建設(shè)應(yīng)擺在突出位置，為此建議在外部環(huán)境建設(shè)上著重做好以下若干方面的工作。

　　一是持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)根源之一是現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體系與互聯(lián)網(wǎng)金融跨界與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的矛盾。在推進(jìn)普惠性金融和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本原則指導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)交易中心外部監(jiān)管體系需要不斷優(yōu)化在國(guó)務(wù)院層面統(tǒng)籌建立包括現(xiàn)有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、信息管理、公安、工商等部門(mén)以及地方金融監(jiān)管部門(mén)等在內(nèi)的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，建立多層次監(jiān)管及自律的互聯(lián)網(wǎng)金融管理體系，并實(shí)現(xiàn)穿透式監(jiān)管的正真落地。可嘗試的方案之一是參照英國(guó)金融行為管理局（FCA）的模式，在監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制下設(shè)置實(shí)體性監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，并設(shè)立創(chuàng)新監(jiān)管中心統(tǒng)籌各部門(mén)解決包括互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行、資產(chǎn)管理等在內(nèi)的監(jiān)管協(xié)調(diào)問(wèn)題，重點(diǎn)防范跨界、混業(yè)和套利等可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二是轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，實(shí)施主動(dòng)式、包容性監(jiān)管。由于監(jiān)管缺位，互聯(lián)網(wǎng)金融初期野蠻發(fā)展出現(xiàn)了諸多風(fēng)險(xiǎn)事件和群體性事件，風(fēng)險(xiǎn)事件的處置基本是事后的司法救濟(jì)渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管整體上是一個(gè)被動(dòng)響應(yīng)式的監(jiān)管實(shí)踐，沒(méi)有構(gòu)建一個(gè)基于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的主動(dòng)式、包容性監(jiān)管框架。為此，一是要建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)與市場(chǎng)之間的信息互動(dòng)共享機(jī)制，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)提供商之間應(yīng)定期進(jìn)行知識(shí)共享；二是要建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警機(jī)制，主動(dòng)識(shí)別和防控金融科技整體風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域；三是要實(shí)施監(jiān)管機(jī)制創(chuàng)新，結(jié)合監(jiān)管科技，提升監(jiān)管的主動(dòng)性和有效性。

　　三是創(chuàng)新監(jiān)管科技，提升監(jiān)管技術(shù)水平。金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融往往從“小而無(wú)視”直接到“大而不倒”，監(jiān)管與市場(chǎng)應(yīng)持續(xù)有效溝通。余額寶在不到9個(gè)月時(shí)間里，就從籍籍無(wú)名的小型貨幣型基金迅猛發(fā)展成數(shù)千億規(guī)模的大型公募基金，這種指數(shù)級(jí)別增長(zhǎng)的能力表明，金融科技和互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)超常規(guī)發(fā)展，其規(guī)模從初創(chuàng)時(shí)期的被監(jiān)管部門(mén)“小而無(wú)視”直接變成“大而不倒”，監(jiān)管部門(mén)則經(jīng)歷了“看不起”、“看不懂”到“看不住”的尷尬過(guò)程。

　　四是注重權(quán)益保護(hù)，健全消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)數(shù)字普惠金融的秉性，在于其對(duì)金融消費(fèi)者的服務(wù)跨越了時(shí)空的約束，但這也使得消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的任務(wù)更加重要。首先，應(yīng)該建立健全消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，建立消費(fèi)者準(zhǔn)入機(jī)制、投資者適當(dāng)性管理體系、強(qiáng)制性信息披露制度、消費(fèi)者爭(zhēng)議處置機(jī)制。其次，強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，打擊偽劣互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，深化線(xiàn)下獲客渠道管理，對(duì)于線(xiàn)下門(mén)店、廣告、活動(dòng)等加強(qiáng)管控，切斷非法融資互聯(lián)網(wǎng)化的線(xiàn)上線(xiàn)下轉(zhuǎn)換機(jī)制。最后，強(qiáng)化資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)負(fù)債端監(jiān)管、融資鏈合規(guī)化管理，防止私募產(chǎn)品公募化，防止互聯(lián)網(wǎng)金融淪落為金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)負(fù)債與違規(guī)操作的便捷渠道。

　　五是堅(jiān)守?cái)?shù)據(jù)安全，防范技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。維護(hù)數(shù)據(jù)安全是互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的生命線(xiàn)。一是注重?cái)?shù)據(jù)采集合法性。注意保護(hù)個(gè)人隱私，確保信息采集、提供、存儲(chǔ)和交易的合法性。二是注重?cái)?shù)據(jù)安全性。數(shù)據(jù)管理形成規(guī)范流程，防范數(shù)據(jù)丟失、竊取、篡改、非法販賣(mài)等問(wèn)題。三是注重信息系統(tǒng)安全。強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，強(qiáng)化數(shù)據(jù)災(zāi)備管理，制定技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，防止出現(xiàn)重大技術(shù)失敗。

　　六是強(qiáng)化信息披露，提升行業(yè)透明度。信息披露是整個(gè)行業(yè)“陽(yáng)光化”發(fā)展的基礎(chǔ)。建議，第一，建立強(qiáng)制性信息披露制度，制定最低信息披露標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)以及產(chǎn)品、服務(wù)信息實(shí)行強(qiáng)制化、規(guī)范化和“陽(yáng)光化”披露。第二，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)提示制度，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的重要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)提示。第三，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和相關(guān)服務(wù)的評(píng)價(jià)體系，建立分層懲罰機(jī)制，對(duì)于違規(guī)披露、不完全披露采取相應(yīng)的懲罰措施，納入失信名單，嚴(yán)重失信者可采取行業(yè)禁入等措施。

　　七是深化行業(yè)自律，凈化生態(tài)體系。在分業(yè)監(jiān)管格局下，傳統(tǒng)的行業(yè)協(xié)會(huì)基本依托相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)而設(shè)立自律組織，具有明顯的條塊分割性質(zhì)。互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界性，客觀上要求建立與行業(yè)特點(diǎn)適應(yīng)的自律體系，在現(xiàn)行監(jiān)管框架下：第一是強(qiáng)化自律組織及其功能建設(shè)，完善自律組織的框架體系；第二是在自律組織框架下，搭建共享信息平臺(tái)，制定互聯(lián)網(wǎng)金融的自律公約，形成信息支持下的行業(yè)自律機(jī)制；第三是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要聯(lián)合行動(dòng)，嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)章制度，主動(dòng)曝光業(yè)內(nèi)不法企業(yè)，不斷凈化互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。