當(dāng)前，產(chǎn)融合作規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。工業(yè)和信息化部近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，依托國(guó)家產(chǎn)融合作平臺(tái)，3100多家金融和投資機(jī)構(gòu)聚焦制造業(yè)企業(yè)需求，推出了800余項(xiàng)金融產(chǎn)品，累計(jì)助企融資規(guī)模突破1.2萬(wàn)億元，受益企業(yè)平均每家獲得近3400萬(wàn)元融資支持。

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，產(chǎn)業(yè)鏈中藏著“富礦”。金融服務(wù)中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)的難點(diǎn)在于信息不對(duì)稱，部分小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息不夠規(guī)范，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)，而產(chǎn)業(yè)鏈恰好可以有效解決這一難題。小微企業(yè)如果是某核心企業(yè)的上游供應(yīng)商，其交易數(shù)據(jù)、資金流水就能夠通過(guò)核心企業(yè)真實(shí)而清晰地展現(xiàn)出來(lái)。銀行只要把握住核心企業(yè)，就能夠輻射其上游的中小微企業(yè)，大幅降低信息核驗(yàn)成本。

正因如此，“順著產(chǎn)業(yè)鏈找企業(yè)”已成為眾多金融機(jī)構(gòu)的共識(shí)，并取得了積極成效。一方面，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式日趨成熟，中小企業(yè)以應(yīng)收賬款質(zhì)押向銀行申請(qǐng)貸款，有效緩解自身的流動(dòng)資金壓力。另一方面，產(chǎn)業(yè)鏈上的股權(quán)投資信息也成為中小企業(yè)的融資資本。以科技型中小企業(yè)為例，如果金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)某企業(yè)已獲得供應(yīng)鏈鏈主孵化，即便處在研發(fā)的“燒錢”階段，也可依據(jù)其實(shí)收資本、資本公積等信息發(fā)放一定比例的貸款，實(shí)現(xiàn)貸早、貸小。

要進(jìn)一步釋放產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)潛力，需提升產(chǎn)業(yè)鏈與金融服務(wù)的融合度，精準(zhǔn)“鏈動(dòng)”企業(yè)的融資需求與資金供給。

其一，深挖核心企業(yè)對(duì)上下游中小企業(yè)的增信潛力。在應(yīng)收賬款質(zhì)押模式下，核心企業(yè)為上游企業(yè)提供了增信。銀行給上游企業(yè)授信時(shí)，通常會(huì)占用核心企業(yè)在該銀行的授信額度，一旦上游企業(yè)無(wú)法償還貸款，由核心企業(yè)代為償還，相當(dāng)于核心企業(yè)將本該支付給上游企業(yè)的款項(xiàng)支付給銀行。這種增信與擔(dān)保，既減輕了金融機(jī)構(gòu)的后顧之憂，也方便了中小企業(yè)融資。未來(lái)，需進(jìn)一步依托核心企業(yè)延伸信用鏈條，讓更多上下游企業(yè)受益。

其二，探索供應(yīng)鏈“脫核”模式，為中小企業(yè)提供更加便捷的金融支持。當(dāng)前，應(yīng)收賬款質(zhì)押模式仍存在卡點(diǎn)：中小企業(yè)要想通過(guò)此模式融資，必須取得核心企業(yè)的確權(quán)，但部分核心企業(yè)因流程繁瑣等原因不愿配合。對(duì)此，供應(yīng)鏈“脫核”模式給出了新思路——無(wú)需核心企業(yè)提供擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)僅憑中小企業(yè)與核心企業(yè)的訂單以及真實(shí)貿(mào)易背景，挖掘“資金流、物流、信息流”等數(shù)據(jù)要素的信用價(jià)值，直接為中小企業(yè)發(fā)放貸款。這既提高了服務(wù)效率，又提升了信貸可得性。下一步，商業(yè)銀行可探索將其進(jìn)一步應(yīng)用于核心企業(yè)的下游企業(yè)，為更多經(jīng)銷商提供線上化、批量化、自動(dòng)化的高效金融支持。（本文來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào) 作者：金觀平）